專利企業上市的核心
2021-01-07 18:15:54
近來，因為專利等知識產權問題，一些科創板企業上市前被喊“暫停”。專家認為，科創板定位于“擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出”的企業，而關鍵核心技術和科技創新能力的核心評價指標之一就是專利、技術秘密等知識產權，因此擬上市企業在知識產權方面應當做到未雨綢繆，提前布局。
“宇宙乾坤多變幻，風雷水火山川。”成都秦川物聯網科技股份有限公司(下稱秦川物聯網)曾用一首詞《臨江仙·物聯網》來描繪物聯網的發展藍圖，但詞中“多變幻”幾個字來形容該公司在科創板上市之路的坎坷再恰當不過。
在經過多輪問詢后，上海證券交易所科創板股票上市委員會(下稱上市委)公告，暫緩審議秦川物聯網發行上市(首發)。在上市委發布的審核意見中，涉及對市場領先地位的披露是否準確、財務數據是否真實等多方面問題，其中也包括“擁有知識產權優勢的披露是否準確”。
業內人士表示，科創板與主板、創業板和中小板的最大區別之一就是其科技創新的定位，其定位于“擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出”的企業，而關鍵核心技術和科技創新能力的核心評價指標之一就是專利、技術秘密等知識產權，因此擬上市的企業在知識產權方面應當做到未雨綢繆，提前布局。
四輪問詢均涉及知識產權
成立于2001年的秦川物聯網，是一家從事智能燃氣表及物聯網系統軟件的研發、制造、銷售和服務的高新技術企業。作為一家專注于智能燃氣表研發的科技企業，秦川物聯網跟其他科技型創新企業一樣謀求上市，獲得更多的發展資金。
2019年，在秦川物聯網成立18周年之際，公司決定以上市的形式接受“成年禮”。自從2019年6月5日在科創板申請上市被受理后，秦川物聯網就期待在年內能夠成功上市。然而，12月13日，科創板上市委第52次審議會議發布審議結果顯示，暫緩審議秦川物聯網發行上市(首發)。
中國知識產權報記者經過梳理后發現，目前，秦川物聯網已經歷4輪問詢，并且每輪問詢均涉及到核心知識產權問題。例如首輪問詢涉及哪些專利是發行人的核心專利、核心專利的技術來源等問題;第二輪問詢涉及發行人的被宣告無效的專利、專利質押融資等問題;第三輪問詢涉及發行人關于物聯網的定位與專利相關性問題;第四輪問詢涉及發行人的車聯網相關專利申請撤回后研發成果不能得到保護、車聯網專利等儲備技術的專利申請是否存在隨意性等問題。
“在問詢中，上市委不僅詢問秦川物聯網專利的權利穩定性問題，還對其專利申請行為的正當性進行關注，更重要的是還針對該公司的專利進行量化分析，要求進一步明確公司核心專利技術在產品上的具體應用，以及對經營業績的貢獻、影響情況。”廣州華享知識產權創始合伙人王虎告訴中國知識產權報記者，這些行為無疑充分說明上市委關注的知識產權問題，已經從過去更多關注知識產權數量、專利類型、法律狀態等形式問題，轉變為更加實質性的問題，這對于促使企業真正創造和運用有價值的知識產權起到了非常重要的導向作用。
上市委問詢日趨具體專業
在王虎看來，一般而言，擬在科創版上市的企業有兩個鮮明的特點：一是沒有充分的財報說明其過去的盈利情況，二是主要以其未來盈利能力吸引投資者。“擬上市企業說明其具有未來盈利能力的邏輯是：擁有技術先進→產品競爭力強→利潤豐厚，再加上對未來市場規模愿景的描述等。”王虎認為，對擬上市企業專利情況的專業分析是判斷其是否擁有核心先進技術最直接和最客觀的方式。
截止到6月30日，秦川物聯網擁有中國發明專利127件、美國專利3件、日本專利1件。秦川物聯網宣稱，公司“物聯網智能燃氣表及其運行體系”“IC卡智能燃氣表智能控制技術”“雙向無堵轉齒輪傳動的燃氣表專用機電閥”這3項技術被鑒定為“國際領先”科技成果。
在上海大學知識產權學院院長許春明看來，擬在科創板上市的企業應當理解并把握科創板的定位，科創板上市企業應為知識產權密集型企業，知識產權是科創板上市的“門檻”之一。但這并非簡單的知識產權數量的積累，而是高質量知識產權的儲備和戰略性的知識產權布局。
柳沈律師事務所高級合伙人彭久云認為，當前上市委的問題很具體和專業，并且難度系數較大，如果企業平時沒有相應的積累和評估，在IPO過程中被問及這些問題時就會手足無措。這些問題囊括了企業內部知識產權管理(包括知識產權管理體系的建立、專利申請策略、專利在產品中的實施和應用，專利對產品的保護等)和企業對外知識產權風險管理(包括專利行政執法應對、專利無效應對、專利侵權應對等)。
擬上市企業需長遠規劃
許春明表示，上交所關于知識產權相關問題的問詢從數量上和難度上持續迭代增加，表明上交所堅持科創板的科技創新定位，并將知識產權作為評價關鍵核心技術和科技創新能力的重要指標。因此，擬在科創板上市的企業應當有知識產權專業機構針對知識產權進行分析評估，包括企業專利分析、行業專利分析、主要競爭者專利分析、知識產權侵權風險分析、知識產權權屬風險分析、知識產權管理制度評價等。
目前，擬在科創板IPO的企業基本都會經歷嚴格的知識產權審查，并且很有可能招致競爭對手的知識產權挑戰。“因此，相關企業在IPO之前引入外部知識產權機構進行評估非常有必要。”柳沈律師事務所高級合伙人張祥認為，對于擬在科創板上市的公司而言，自身的知識產權人員很多時候不能充分識別和排除知識產權風險。因此，聘請外部知識產權機構來進行評估顯得尤為重要。
許春明建議，對于擬IPO企業，首先，在認識上應當明確，知識產權不是科創板企業的點綴，數量的堆砌不可能蒙混過關;應當認識到高質量知識產權是科創板上市的門檻。其次，在企業經營過程中，應當切實建立并實施知識產權管理制度，設置專門的知識產權部門，注重知識產權的高質量儲備、全流程管理、高效率運用，防范知識產權風險，以知識產權作為其核心競爭力。
張祥也建議，相關企業應做好知識產權的長遠規劃和布局。在擬IPO之前至少3年左右就開始進行知識產權布局，因為發明專利的授權周期大概需要22個月、排除專利無效或訴訟風險大概需要2年的訴訟周期、規避設計并獲得市場認可大概也需要2-3年的時間。其次，企業應當招聘專業的人員，結合商業戰略，進行知識產權管理。再次，企業擬IPO之前1-2年甚至更早，應聘請專業的外部知識產權機構進行知識產權風險排查，及早發現問題和解決問題，避免在IPO期間遭受大的知識產權訴訟，或者即便遭受知識產權訴訟，但風險可控，從而確保在IPO過程中，在知識產權方面能順利過關。
