資管、私募、信托、基金這回總算一目了然！
2020-11-04 18:14:37
2.其次對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行比較
3.關(guān)于合格投資者資格及投資者數(shù)量限制
4.關(guān)于份額轉(zhuǎn)讓
5.關(guān)于開放申贖
1.首先了解下各自主要的監(jiān)管法規(guī)
1、基金公司及子公司資管計(jì)劃
《基金法》《信托法》《私募暫行辦法》《試點(diǎn)辦法》《單一客戶合同準(zhǔn)則》《特定多個(gè)客戶合同準(zhǔn)則》、“26號(hào)文”、《八條底線細(xì)則》。
2、證券公司及子公司資管計(jì)劃
《基金法》《信托法》《私募暫行辦法》《管理辦法》《定向?qū)嵤┘?xì)則》《集合實(shí)施細(xì)則》《八條底線細(xì)則》。
3、私募投資基金
《基金法》《信托法》《合伙企業(yè)法》《公司法》《私募暫行辦法》;"7辦法2指引"《登記備案辦法》《信披辦法》《從業(yè)人員管理辦法》《募集辦法》《投顧業(yè)務(wù)辦法(未出臺(tái))》《托管業(yè)務(wù)辦法(未出臺(tái))》《外包業(yè)務(wù)管理辦法(未出臺(tái))》《內(nèi)控指引》《合同指引》等2個(gè)指引。
4、信托計(jì)劃
《信托法》《信托公司管理辦法》《集合資金信托計(jì)劃管理辦法》。
2.其次對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行比較
? 為了更清晰了解他們的區(qū)別，我們準(zhǔn)備了下圖：
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相信大家對(duì)四者的異同有了大致了解，但對(duì)于自己是否適格投資、如何投資，投了之后份額能否轉(zhuǎn)讓，怎么轉(zhuǎn)讓還是不清楚，別著急，往下看。
3.關(guān)于合格投資者資格及投資者數(shù)量限制
? 1、基金公司及子公司資管計(jì)劃
委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于100萬元人民幣，且能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。
社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，視為合格投資者。
投資者數(shù)量限制：特定多個(gè)客戶資管計(jì)劃2-200人。
2、證券公司及子公司資管計(jì)劃
具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：
(1)個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬元人民幣;
(2) 公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。
投資者數(shù)量限制：集合資管計(jì)劃2-200人。
3、私募投資基金
合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：
(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;
(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。
社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，視為合格投資者。
投資者數(shù)量限制：契約型1-200人、合伙型2-50人、公司型(1-50人或2-200人)
4、信托計(jì)劃
符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：
(1)投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織;
(2)個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人;
(3)個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。
投資者數(shù)量限制：集合信托計(jì)劃2-50人。
4.關(guān)于份額轉(zhuǎn)讓
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基金公司及子公司資管計(jì)劃
通過交易所交易平臺(tái)向符合條件的特定客戶轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。
證券公司及子公司資管計(jì)劃
證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶之間可以通過證券交易所等中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓集合計(jì)劃份額。
私募投資基金
無詳細(xì)規(guī)定。
信托計(jì)劃
柜臺(tái)辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。
5.關(guān)于開放申贖
? 基金公司及子公司資管計(jì)劃
單一計(jì)劃自由追加、提取;特定多個(gè)客戶計(jì)劃每自然季度最多開放一次。
私募投資基金
無限制;
開放期新投資者申購金額應(yīng)不低于100萬元人民幣(不含參與費(fèi)用);
凈值高于100萬元時(shí)，投資者可以全部或部分退出，退出后不得低于100萬元;
凈值低于100萬元時(shí)，需退出的，投資者必須選擇一次性全部退出。
