高凈值人群資產配置的四大陷阱
2020-11-04 18:14:38
2.務實派：存款為王？通脹“傷”的就是您
3.跟風派：散戶入股，“綠肥紅瘦”是常態
4.房東派：房產“變現”好辛苦，市場一動抖三抖
5.固守派：資產投資“閉關鎖國”，與時代脫節
1.資產配置配置的作用
全球資產配置之父加里·布林森曾說過，91.5%的投資收益都是來自于成功的資產配置。也就是說成功的資產配置對于資產保值增值方面起到的作用是非常巨大的。這對于投資金額在600萬以上的高凈值客戶來說尤為重要，因為如果缺少科學的資產配置，很可能會帶來幾十萬甚至上百萬的收益差距。
數據顯示，哈佛大學捐贈基金過去20年平均年化收益率11%;耶魯大學捐贈基金過去20年平均年化收益率13.7%。為何這些投資界的“精英”能幾十年如一日的保持穩定持續的收益，而我們自己卻難以摸準投資的“脈搏”呢?或許就是我們不經意間陷入了以下的投資“迷局”吧。
2.務實派：存款為王？通脹“傷”的就是您
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1. 銀行存款等類固收產品偏多，會導致變相“資產縮水”。銀行一年期定存年利率基本都在2%以下，遠遠低于通脹率，這意味著您的錢在銀行“躺著”的這段時間，已經“縮水”了。
2. 對浮動收益產品信心不足，對風險極度抗拒，缺少“價值投資”理念。
建議適當減少存款及類固定收益類資產的投資占比，學會思考風險和收益帶來的機會和挑戰，將目光轉向以權益投資、海外房地產、海外資本市場為代表的投資配置，此類“價值投資”可以幫助投資者抓住具有成長價值的市場或企業，實現較高的投資回報。
3.跟風派：散戶入股，“綠肥紅瘦”是常態
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1. 自主入資股市，資金過度集中于資本市場，決策偏向“道聽途說”，缺少科學方法，“追漲殺跌”的投資方式非常容易失誤，造成本金的巨大損失。
2. 忽略其他投資領域，如信托、房地產、私募股權等價值投資，資產過度集中的結果就是一損俱損，風險偏高。
建議
1. 學會將資金均衡分配至各投資領域，減少資本市場的投資比例，增加類固定收益產品、保險理財產品這些相對穩健的的投資，不僅能抓住不同市場的紅利，還能規避單一市場帶來的風險。
2. 學會將專業的事交給專業的人去做。如選擇靠譜的獨立第三方金融機構，提高投資優勢，平滑風險，獲得穩健收益。
4.房東派：房產“變現”好辛苦，市場一動抖三抖
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1. 雖然房價的上升讓部分投資者成功踏進了富翁的門檻，但是反觀房產投資“難以快速變現、泡沫風險加劇、房產稅利劍高懸”等諸多隱患，風險可見一斑。
2. 資金過度集中在房產，投資類型單一，在私募股權、資本市場等領域缺少布局，容易與“高成長高收益”的投資機會擦肩而過。
建議
1. 自主投資現房，在精力和資金上都有很大限制。可利用全球專業機構甄別房產市場優質產品，一網打盡全球不同地域的住宅、商業地產等的投資機會，不但能分散風險，還往往能獲得高于投資一套實體房產帶來的回報。目前美國不在CRS的范疇，隨著美國經濟的復蘇增長，美國房地產具有配置優勢。
2. 增加其他的投資，如分紅儲蓄產品等，做好風險隔離的措施。科學的資產配置組合更能分散單一房產市場波動帶來的風險。
5.固守派：資產投資“閉關鎖國”，與時代脫節
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將資產集中在單一貨幣、單一國家，缺少海外資產配置，難以避免單一市場經濟下行、匯率下跌、政策轉變等系統性風險。
建議海外市場以其多元化、高效性以及長期均衡回報的特點，成為中國大眾富裕階層和高凈值人群不可或缺的投資標的市場。跨區域國別的投資，能讓投資者獲得更廣闊的投資機遇，規避單一市場風險。
資產配置不是固定不變的策略，每個時期會有每個時期對應的配置方案，應當定期根據自己的實際情況做投資修整，而不是永遠對某一配置方案保持不變，只有定期修整才能更好地保持家庭財富的保值增值。
