為什么要利用群島離岸公司搭建海外IPO架構？
2021-01-29 15:50:26
離岸架構有著控制和節(jié)約稅務成本的重要功能，還可以隱蔽投資者信息，規(guī)避政策壁壘、分散投資的商業(yè)風險。
同時，上市公司及投資、貿(mào)易公司傾向于選擇離岸結構，根本原因就在于為滿足“海外重組”、“規(guī)避非關稅貿(mào)易壁壘”、“風險管理”及“融資平臺”等方面的需求。因此，離岸架構帶給企業(yè)的便利和收益遠大于企業(yè)預期增加的監(jiān)管和合規(guī)成本。
通常企業(yè)搭建離岸架構主要有三大原因：規(guī)避風險、海外資產(chǎn)重組、進行資產(chǎn)所有權的轉移。
1、為規(guī)避風險
以離岸地注冊的公司作為母公司，再以該母公司持有位于世界各地不同司法管轄區(qū)的不同目的的公司，可以以其有限責任規(guī)避控股者風險或 終受益人風險。
不論是投資、貿(mào)易或服務，離岸公司以設立和解散程序簡單、備案迅速、保密以及零稅率成為跨國商業(yè)組織的 佳選擇。一些低稅率的國家和地區(qū)注冊的公司已經(jīng)成為與離岸公司同時使用并設置合規(guī)結構的有力工具，例如BVI、開曼、馬紹爾、塞舌爾等。
2、為順利進行資產(chǎn)所有權的轉移
這種情況多見于境外上市或投資的公司，即所謂“紅籌結構”或“海外投資結構”。對于在美國、香港等地上市的公司，如果該母公司在塞舌爾注冊子公司，則子公司的資產(chǎn)注入和抽離不受母公司所在地的法律約束。
3、為重組海外資產(chǎn)
這種情況常見于進行過海外擴張，但未能合理規(guī)劃股權結構的公司。
這樣海外資產(chǎn)的結構通過多層BVI的形式梳理完畢，方便今后的股權操作以及分拆上市。而另一方面，所有海外的利潤，都可以作為國內(nèi)公司的投資收益，而不是經(jīng)營利潤，從而免征或減征企業(yè)所得稅。
其實海外上市比較常見的架構是：大股東→BVI(A)→Cayman→BVI(B)→境內(nèi)公司。
離岸架構將離岸平臺與信托計劃有效地結合起來，除了本身具備的商業(yè)投資優(yōu)勢外，還具有以下特點：
1、充分發(fā)揮投資企業(yè)的定價優(yōu)勢
由于目標原材料在甲國屬于買方市場，所以HK公司購進B公司生產(chǎn)的原材料時可以自由靈活的實施定價安排，并且可以把境內(nèi)企業(yè)與HK公司的采購定價相分離，避免境內(nèi)稅務當局對價格和收入的稅務監(jiān)管。境內(nèi)A企業(yè)可以與HK公司共同向B公司實施原材料采購，從而增強采購價格的合理性。
2、降低投資退出時的跨國稅務成本
在離岸架構中置入股權代持信托計劃可以簡化實施投資退出的資本運作，從而避免跨國稅務成本。
當境內(nèi)A企業(yè)欲退出其在甲國的投資時，不必直接轉讓B公司的股權，而是由BVI公司、HK公司以及擬受讓方共同修訂原有的股權代持信托計劃，將委托人和受益人更改為擬受讓方，之后，HK公司再將BVI公司的股權在香港轉讓給擬受讓方，從而實現(xiàn)在甲國投資的退出。BVI公司和HK公司的上述資本運作只需繳納少量的稅額即可完成，從而節(jié)省跨國性稅務成本。
隨著經(jīng)濟全球化的加深，離岸架構在全球資本市場越發(fā)多元化地發(fā)展，不同領域不同規(guī)模的投資者對其認知和了解也愈發(fā)深刻。企業(yè)在選擇離岸架構時，要選擇適合企業(yè)發(fā)展計劃的投資架構，企業(yè)架構設計合理才能夠好籌劃稅務，規(guī)避政策壁壘、分散投資的商業(yè)風險，避免海外商業(yè)貿(mào)易收到稅務風險帶來的煩惱。
后舉個真實例子：
上個月底，國際仲裁法庭裁定：
“對沃達豐與和記黃埔2007年的這筆交易（交易金額110億美元，交易標的涉及印度移動資產(chǎn)），印度政府必須停止索要20億美元稅款，并向沃達豐支付430萬英鎊作為法律費用補償。”
這意味著，
與印度稅局纏斗13年，李嘉誠（和沃達豐） 終還是贏了，成功用“BVI—…開曼—毛里求斯—印度”架構避稅392億港幣，不用向印度交一分錢的稅
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